S&P 500: курс на восстановление тренда

Время публикации: 13:12
Влияние на рынок:

• Успехи SpaceX и геополитика толкают S&P 500 вверх.
• Инвесторы надеются на снижение ставок ФРС в будущем.

Слухи о скором завершении конфликта на Ближнем Востоке, успехи SpaceX, позитив от американской экономики и спад шансов ужесточения политики ФРС позволили S&P 500 вернуться к ралли. Катализатором стало сообщение Пакистана о согласовании окончательного текста меморандума США и Ирана. Тегеран отметил, что позиции сторон никогда не были так близки, как сейчас.

SpaceX открыла торги на 11% выше цены IPO в $135 за акцию. В моменте бумаги прибавили 31%, однако закрыли день с результатом +19%. Как быстро пройдёт эйфория по поводу покупок убыточной компании, основную прибыль которой приносит связанное с искусственным интеллектом подразделение? Важнее тот факт, что первичное размещение оказалось успешным, что позволяет с оптимизмом смотреть на IPO OpenAI и других эмитентов технологического сектора в последующие месяцы.

Поддержку S&P 500 оказал первый за четыре месяца рост потребительских настроений от Мичиганского университета. Американцы почувствовали облегчение от снижения цен на бензин и ожидают роста инфляции до 4.6% в течение следующих 12 месяцев против 4.8% месяцем ранее, также помогая охладить ожидания ужесточения политики ФРС.

Рынки рассчитывают, что на своём первом заседании в качестве председателя ФРС Кевин Уорш будет делать акцент на временном характере ускорения инфляции. Такие голубиные сигналы дадут надежды на возобновление цикла монетарной экспансии в будущем и создадут попутный ветер для S&P 500. Morgan Stanley прогнозирует его рост до 8000 к концу 2026. Citigroup повысил оценки с 7700 до 8100.

Напротив, другие банки и инвестиционные компании советуют сохранять осторожность. Множество индикаторов Bank of America подают медвежьи сигналы, а Wells Fargo назвал недавнюю распродажу акций производителей чипов пробуждением инвесторов ото сна.

По факту ожидания сильных корпоративных прибылей, крепко стоящая на ногах экономика США, снижение геополитических рисков, сохранение высокого спроса на технологии искусственного интеллекта и вера в то, что ФРС рано или поздно снизит ставки, создают прочный фундамент для продолжения ралли S&P 500. Другое дело, что любые тренды не обходятся без консолидаций.

Команда аналитиков FxPro

Попались незнакомые термины? Открывайте Глоссарий трейдера!

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!