Золото: разворот или типичный откат?

Время публикации: 16:46
Влияние на рынок:

В течение недели золото совершило впечатляющий 3% рывок, перебив майские исторические максимумы, и отступило на исходную позицию, распродаваясь всю вторую половину недели. На что обратить внимание, чтобы понять, не разворот ли это.

Откаты после обновления максимумов – типичный паттерн для золота в последние месяцы: подобные откаты были в мае, апреле, марте и декабре. За обновлением максимумов происходил откат, который иссякал в течение примерно двух недель, приводя к стабилизации цены и возвращению повышательной динамики.

Однако бычьи рынки не длятся вечно, и трейдерам стоит проискать признаки разворота этой бычьей тенденции. Мы обращаем внимание на следующие предупредительные сигналы.

Синхронная тяга из рисковых активов. Вместе с золотом на этой неделе под давлением также оказались фондовые индексы, причём в четверг после долгой дивергенции все четыре ключевых индекса (Nasdaq-100, S&P 500, Dow Jones 30, Russell 2000) закрылись падением. Последний исторический максимум золота и S&P500 пришёлся на 17 июня, что также указывает на синхронный разворот.

Падение относительной силы. Импульсы роста, уводящие цену золота на новые максимумы, совпадают со всё более низкими пиками RSI. В марте максимальное при максимальном закрытии цены на $2179, RSI достигал 84. В апреле, при максимуме закрытия цены на $2392, RSI поднимался до 73. На уходящей неделе рекордное закрытие было на $2468, при RSI на 70. Мы намеренно пропускаем пик мая с максимальным закрытием на $2425 и RSI на 67, так как тот импульс роста был сравнительно небольшим – около 6%.

Следующая неделя может определить динамику на месяцы вперёд. Падения более чем на 3% на будущей неделе может повторить паттерн 2020 и 2022 годов с затяжными коррекциями более чем на полгода. Наиболее тревожным будет повторение динамики 2011 года, когда за максимумом цены на $1921 последовала 20% распродажа в течение четырёх недель. Переписать этот пик удалось лишь спустя 9 лет, а от глобального пика до глобального дна стоимость тройской унции упала почти вдвое, снижаясь более четырёх лет.

Команда аналитиков FxPro

Торговать акциями удобнее всего в FxPro, где трейдерам доступны CFD на акции более 140 самых обсуждаемых компаний мира.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!