Доллар США готовится к данным по CPI в США на фоне геополитических заголовков

• Доллар США торгуется вблизи нуля и стабилизируется после неудачного дня во вторник. 
• Трейдеры готовятся к выходу данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль в среду.  
• Индекс доллара США держится в районе 103,00 после отскока от ключевого уровня. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется вблизи нуля и стабилизируется в среду, в то время как трейдеры ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль. Консенсус-прогноз предполагает, что месячные и годовые показатели базовой и общей инфляции должны немного снизиться по сравнению с предыдущими значениями. Этот консенсус-прогноз будет интересным сопоставлением с прогнозами аналитиков и экономистов, которые в последние недели активно высказывались о том, что тарифы президента США Дональда Трампа являются инфляционными. 

На геополитическом фронте Китай снова пообещал ответить на тарифы США. Тем временем Европа готовится ввести контрмеры 13 апреля, заявила в среду лидер Европейского Союза (ЕС) Урсула фон дер Ляйен. В новостях о войне Украина-Россия появилась информация о том, что перемирие обсуждается после того, как Украина согласилась на посредническую сделку, предложенную США. Теперь мяч на стороне России, чтобы поддержать или отклонить это. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Последний CPI как аномалия

• В 12:30 GMT будет опубликован отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль:
  • Ожидается, что месячная общая инфляция снизится до 0,3% с 0,5% в январе. Базовая инфляция должна снизиться до 0,3% с 0,4% ранее.
  • Годовой показатель общей инфляции ожидается на уровне 2,9% по сравнению с 3,0% в январе. Базовый показатель должен снизиться до 3,2% с 3,3% в предыдущем месяце. 
  • Гораздо более слабые данные по инфляции должны повысить ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и привести к новому падению доллара США. 
• Около 17:00 GMT Министерство финансов США проведет аукцион 10-летних облигаций. 
• В 17:35 GMT президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем выступит на Конференции по экономической политике NABE в Вашингтоне.
• Фондовые рынки вздохнули с облегчением с учетом обсуждаемого перемирия для Украины. В Европе все индексы выросли более чем на 1%.
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 97,0% вероятность того, что на предстоящем заседании ФРС 19 марта процентные ставки останутся без изменений. Вероятность снижения ставки на заседании 7 мая составляет 37,6%, а на заседании в июне - 81,7%.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,27%, отступив от почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта.

Технический анализ индекса доллара США: Не однодневное событие

Индекс доллара США (DXY) по-прежнему сталкивается с потенциальным давлением продаж, так как опасения рецессии остаются. Трейдеры обеспокоены влиянием тарифов и неопределенностью в экономике США. Более мягкие данные по инфляции могут помочь снять страхи рецессии, хотя это все равно приведет к более слабому доллару США с увеличением ожиданий снижения ставок ФРС и снижением процентного дифференциала с другими странами как основными факторами. 

Повышательные риски связаны с опасениями отскока на уровне 104,00, что может привести к дальнейшему падению. Если быки смогут этого избежать, ожидайте значительного роста к круглому уровню 105,00, с 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 105,03. После пробития этой зоны появится ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, которые будут выступать в качестве сопротивления. 

С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет неосуществимо, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США. 

Индекс доллара США: Дневной график

Доллар США FAQs

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

 

Произвести расчет параметров потенциальной прибыли и убытков удобно при помощи калькулятора FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!