- Форекс »
- Аналитика »
- Новости рынка форекс »
- Доллар США отступает третий день подряд в преддверии данных по инфляции CPI в США
Доллар США отступает третий день подряд в преддверии данных по инфляции CPI в США
- Доллар США продолжает коррекцию с ранее достигнутых высоких уровней.
- Все внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, в то время как избранный президент Дональд Трамп молчит о тарифных схемах.
- Индекс доллара США (DXY) опускается ниже 110,00 и может даже пробить отметку 109,00 на фоне дезинфляционного отчета по CPI.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжает коррекцию с двухлетнего максимума выше 110,00, достигнутого в понедельник, и торгуется около 109,10 на момент написания статьи в среду. Это будет очень зависимый от данных день, так как все внимание на предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь в среду после того, как рынки были удивлены более слабыми, чем ожидалось, данными по индексу цен производителей (PPI) накануне. Из-за этого ожидания теперь сместились к предположению, что предстоящие данные по CPI будут дезинфляционными и могут привести к пересмотру сроков, когда Федеральная резервная система (ФРС) продолжит цикл снижения ставок в 2025 году.
Таким образом, экономический календарь США будет сосредоточен на одном: данных по CPI за декабрь. Взгляд под капот показывает оценки месячного общего показателя в диапазоне от 0,2% до 0,5% по сравнению с предыдущими 0,3%. Месячный базовый показатель имеет очень узкие оценки в диапазоне от 0,2% до 0,3% по сравнению с 0,3% в ноябре.
Учитывая узкий диапазон ожиданий для базового показателя CPI, значение вне диапазона может стать наиболее значимым для рынка элементом. Любое значение ниже 0,2% вызовет значительное ослабление доллара США (USD), тогда как значение выше 0,3% укрепит USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: CPI на высоком значении
- В 13:30 GMT будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в США за декабрь.
- Ожидается, что месячный базовый показатель CPI вырастет на 0,2% по сравнению с 0,3% в предыдущем месяце. Ожидается, что месячный общий показатель CPI вырастет стабильно на 0,3%.
- Годовой базовый показатель CPI должен вырасти стабильно на 3,3%, в то время как общий показатель ожидается на уровне 2,9% по сравнению с 2,7% в ноябре.
- В 14:00 GMT президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби обсудит экономику на форуме экономического прогноза Среднего Запада 2025 года, организованном Ассоциацией банкиров Висконсина.
- В 15:00 GMT президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари выступит с приветственным словом и примет участие в беседе у камина с Джейем Дебертином, президентом и генеральным директором CHS, Inc., в рамках конференции по региональным экономическим условиям 2025 года, организованной ФРБ Миннеаполиса.
- В 16:00 GMT президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с основным докладом на мероприятии "CBIA Economic Summit and Outlook 2025", организованном Ассоциацией бизнеса и промышленности Коннектикута (CBIA) в Коннектикуте.
- Акции в среду торгуются с небольшим повышением, трейдеры ожидают публикации данных по CPI в США.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует 97,3%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся на текущем уровне на заседании в январе. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на траекторию инфляции после вступления избранного президента Дональда Трампа в должность 20 января.
- Доходность облигаций США существенно снижается. Доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется около 4,774% на момент написания статьи в среду, снижаясь с нового 14-месячного максимума 4,802%, достигнутого в понедельник.
Технический анализ индекса доллара США: Зависимость от данных, как хочет ФРС
Индекс доллара США (DXY) стал волатильным, и за это стоит благодарить Федеральную резервную систему. С минимальным или отсутствующим реальным руководством со стороны представителей ФРС рынки должны рассматривать каждую точку данных как оценку того, где, по их мнению, ФРС начнет движение своей учетной ставки в этом году. Перепрыгивая с одной точки данных на другую, вполне нормально, что DXY также прыгает по графику и демонстрирует пик волатильности.
С точки зрения роста, психологический уровень 110,00 остается ключевым сопротивлением, которое нужно преодолеть. Далее вверх, следующим большим уровнем сопротивления остается 110,79. Преодолев его, путь к 113,91, двойной вершине с октября 2022 года, будет довольно долгим.
С точки зрения снижения, DXY тестирует восходящую линию тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 108,95 в качестве ближайшей поддержки. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится на уровне 107,35. Еще ниже, следующий уровень, который может остановить любое давление продаж, находится на уровне 106,52, с промежуточной поддержкой на уровне 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на 107,01.
Индекс доллара США: Дневной график
Доллар США FAQs
Что такое доллар США?
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Не можете определиться, какая торговая платформа подходит именно вам? Смотрите сравнительную таблицу здесь.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!