- Форекс »
- Аналитика »
- Новости рынка форекс »
- Золото отыгрывает половину утраченных позиций после решения ФРС
Золото отыгрывает половину утраченных позиций после решения ФРС
- Золото отскакивает от перепроданных уровней, чтобы компенсировать потери после решения ФРС.
- Сильный доллар США и более высокая доходность в США давят на восстановление золота.
- XAU/USD остается под давлением, сопротивления на уровнях $2 625 и $2 660, вероятно, ограничат попытки роста.
Золото (XAU/USD) торгуется с повышением в четверг, восстанавливая часть утраченных позиций в среду после решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. На момент написания статьи драгоценный металл достиг области $2 620 после отскока от минимумов $2 580 накануне.
ФРС снизила ставки, как и ожидалось, но повысила свои прогнозы по росту и инфляции и сократила прогнозы по снижению процентных ставок на следующий год. Это, в сочетании с необычно ястребиным тоном председателя ФРС Джерома Пауэлла, вызвало реакцию избегания риска, отправив индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, к двухлетним максимумам и обрушив золото и акции.
Более высокая доходность в США и сильный доллар США, вероятно, ограничат восстановление золота
- Как и ожидалось, Федеральная резервная система снизила ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,25%-4,50% в среду. Однако политики сократили свои прогнозы по смягчению до всего двух снижений ставок в 2025 году с четырех снижений, оцененных в сентябре.
- Прогнозы по инфляции расходов на личное потребление (PCE) на следующий год были повышены до 2,5% с 2,1% в сентябре. Председатель Пауэлл предположил, что некоторые чиновники учли влияние ожиданий политики Трампа на свои прогнозы по инфляции.
- Аналогично, прогнозы по экономическому росту США были пересмотрены до 2,5% в этом году и 2,1% в 2025 году, по сравнению с предыдущими оценками стабильного роста ВВП на уровне 2,0% в обоих годах.
- Ожидается также, что рынок труда будет более устойчивым. Уровень безработицы ожидается на уровне 4,2% в этом году и 4,3% в следующем году, по сравнению с ранее прогнозируемыми 4,4% на эти два года.
- Прогнозы центрального банка и необычно ястребиный тон председателя ФРС Джерома Пауэлла вызвали ралли доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних облигаций достигла уровней выше 4,5% после роста примерно на 40 базисных пунктов от минимумов прошлой недели.
- В США теперь внимание сосредоточено на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу, чтобы сравнить их с прогнозами инфляции банка. Более слабые, чем ожидалось, данные могут ослабить настроение избегания риска и оказать некоторую поддержку золоту.
Технический анализ: попытки роста XAU/USD, вероятно, будут ограничены ниже $2 625 или $2 660
Золото переживает коррективное восстановление после достижения сильно перепроданных уровней, но более широкий тренд остается медвежьим. Импульсивная медвежья свеча на дневном графике, напечатанная в среду, подчеркивает негативный импульс и дает продавцам новые надежды.
Ценовое действие борется с преодолением предыдущей поддержки, которая теперь превратилась в сопротивление в области $2 625-$2 630 (минимумы 28 ноября и 2 декабря). Выше этого следующей целью будет максимум 17 декабря на уровне $2 650. С точки зрения снижения, поддержки находятся на минимуме среды $2 580, перед ноябрьским минимумом на уровне $2 540.
4-часовой график XAU/USD
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Панель трейдера и обзор позиций клиентов брокера также помогут вам выявить тренд.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!