Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал австралийский доллар (+0,87%). Меньшее повышение зафиксировали британский фунт (+0,80%), новозеландский доллар (+0,80%), канадский доллар (+0,63%), евро (+0,31%) и швейцарский франк (+0,12%). Снизилась только японская иена (-0,33%). 

В понедельник доллар США незначительно снизился по отношению к корзине основных валют после того, как резко упал, когда смешанные данные по рынку труда на прошлой неделе развеяли опасения инвесторов по поводу более быстрого прекращения денежно-кредитного стимулирования. В то время как темп роста рабочих мест превзошел прогнозы в июне, безработица выросла, а участие в составе рабочей силы не изменилось, что говорит о положительном прогрессе, но дает возможность Федеральной резервной системе подождать, прежде чем сокращать покупку активов или повышать ставки. «Пятничный отчет по рынку труда США дал кое-что для всех с точки зрения увеличения занятости выше консенсуса, но также и уровня безработицы выше консенсуса», - заявили стратеги ING. «Рынки процентных ставок в США немного смягчили свою позицию по поводу раннего ужесточения ФРС, и доллар ослаб». Индекс доллара упал на 0,02%. Но с учетом роста на 2% за три недели, прошедшие с тех пор, как ФРС удивила инвесторов прогнозируемым повышением в 2023 году, аналитики считали, что у доллара есть возможности для дальнейшего роста.

Во вторник доллар США умеренно вырос против основных валют после длинных выходных в США из-за Дня независимости, поскольку трейдеры корректировали позиции в преддверии публикации протокола ключевого июньского заседания Федеральной резервной системы США, который будет проанализирован на предмет подсказок о том, когда ФРС начнет сокращать покупки облигаций по мере ускорения экономического восстановления. Рост доллара произошел после того, как смешанный отчет о занятости в США в конце прошлой недели привел к падению доллара с трехмесячного максимума. Между тем, данные во вторник показали, что активность в сфере услуг в США в июне росла умеренными темпами, вероятно, сдерживаемая нехваткой рабочей силы и сырья, в результате чего незавершенные работы продолжают накапливаться. Евро упал до трехмесячного минимума по отношению к доллару, поскольку неутешительные данные подорвали привлекательность валюты. Настроения инвесторов в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, остаются на высоком уровне, но резко упали в июле, сообщил институт экономических исследований ZEW, в то время как данные показали, что заказы на товары немецкого производства зафиксировали самый резкий спад в мае с момента первой блокировки в 2020 году. Фунт упал на 0,35% против доллара США после достижения недельного максимума, при этом рынки с нетерпением ожидали, что Англия станет первой крупной страной, которая официально начнет жить с коронавирусом, сняв ограничения, связанные с COVID, через две недели.

В среду доллар США немного вырос, поскольку трейдеры воздерживались от крупных ставок в преддверии публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы США, на котором она заняла более ястребиную позицию в отношении намеков на то, когда денежно-кредитная политика может измениться. Доллар поддерживался темпами восстановления экономики США, которое продвигалось быстрее, чем в таких странах, как Европа или Япония, чему способствовало раннее развертывание вакцинации для сдерживания пандемии COVID-19, а также огромные финансовые стимулы. Между тем, в протоколе июньского заседания ФРС сообщалось, что руководители ФРС обсудили, как и когда начать сворачивание мер чрезвычайной поддержки, оказываемой экономике США, которая демонстрирует более сильные темпы роста, чем ожидалось ранее в этом году. Протоколы также выявили, насколько сильно руководители ФРС пересмотрели свои экономические прогнозы ввиду позитивной динамики благодаря вакцинации и налогово-бюджетному стимулированию, а также в свете проблем в цепочках поставок и дефицита предложения. Руководители ФРС готовы начать обсуждения на следующем заседании, которое пройдет 27-28 июля, касаемо того, когда и как снизить ежемесячные покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг на сумму 120 млрд долларов.

В четверг доллар США подешевел против основных валют, отступив от трехмесячного максимума, достигнутого в конце предыдущей сессии. Причинами этому были укрепление евро после того, как Европейский центральный банк установил новый целевой показатель инфляции, а также рост опасений по поводу распространения новых вариантов COVID. Ослабление доллара продолжилось после того, как данные показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе, что свидетельствует о том, что восстановление рынка труда после пандемии COVID-19 продолжает быть неустойчивым. Евро умеренно вырос против доллара США после того, как Европейский центральный банк установил новый целевой показатель инфляции в четверг и заявил о своей роли в борьбе с изменением климата после пересмотра стратегии.

В пятницу доллар США умеренно снизился, наряду с японской иеной и швейцарским франком, поскольку аппетит к риску восстановился, ралли казначейских облигаций США иссякло, а мировые фондовые рынки стабилизировались. Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине сопоставимых валют, упал на 0,32% до 92,12. Падение доллара, вероятно, было фиксацией прибыли в преддверии выхода некоторых ключевых данных по США на следующей неделе, в том числе данных по розничным продажам и инфляции за июнь, сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions. Данные в четверг показали, что количество американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе, что свидетельствует о том, что восстановление рынка труда после пандемии COVID-19 продолжает быть неустойчивым. Японская иена и швейцарский франк, воспринимаемые как валюты-убежища, снизились по мере того, как нисходящая спираль доходности казначейских облигаций США иссякла, и аппетит к риску начал восстанавливаться. Уолл-стрит поднялась вслед за европейскими акциями, нивелировав некоторые потери, вызванные опасениями относительно роста в начале недели. Канадский доллар вырос на 0,6% по отношению к доллару США, так как данные показали, что в Канаде в июне было создано больше рабочих мест, чем ожидалось, поскольку ограничения в области общественного здравоохранения были ослаблены в нескольких регионах страны. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Чтобы оперативно следить за рынками и всегда быть наготове, достаточно открыть демо-счет и скачать торговую платформу FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!