Нефть: хеджеры предупреждают быков?

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 5.6 тыс. контрактов до 300.8 тыс. Крупные спекулятивные игроки сокращают чистую позицию на покупку четвертую неделю после того, как наращивали ее на протяжении почти 13 недель. Чистая позиция продолжила снижаться от максимальных уровней с 8 марта 2022 года, обновив минимумы с 5 сентября.

Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов по нефти на 0.4 тыс. контрактов до 341 тыс. Хеджеры-операторы незначительно увеличили чистую позицию на продажу после 2-недельного сокращения.

Открытый интерес снизился на 26 тыс. контрактов до 1,628 млн.

Бычий индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на покупку к числу контрактов на продажу) снизился за неделю на 0.58 до 4.14.

Резюме: данные отчетов COT по нефти отражают рост медвежьих настроений среди крупных спекулянтов. Крупные фонды почти месяц сокращают очень значительную чистую позицию на рост цен от максимумов более чем за полтора года. При этом чистая позиция обновила уровни, минимальные за последние полтора месяца. Крупные спекулянты нарастили продажи на 16% за неделю. Продолжение данной тенденции может способствовать снижению нефтяных котировок.

В то же время, крупные спекулянты открывали и покупки, и некоторые из них рассчитывали на рост цен.

Более по-бычьи к нефти относятся хеджеры, торгующие более долгосрочно. Хеджеры прервали сокращение чистой позиции на рост цен и незначительно нарастили ее. Если на следующей неделе к ним присоединятся крупные спекулянты, нефть может возобновить рост.

Примечание: данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду (синяя линия). Мелкие спекулянты, NONREPORTABLE POSITIONS - обычно не оказывают большого влияния на рынок (красная линия). Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда (черная линия). Чистая позиция - это разница между числом контрактов на покупку и продажу. Открытый интерес - это сумма всех открытых позиций на рынке.

Как торговать ответственно и значительно снизить риски? Все расписано тут, читайте скорее.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!