Прогноз по золоту: XAUUSD опускается к отметке $2 600 на фоне отскока доллара США
- Цена на золото опускается до отметки 2 600 долларов США после того, как доллар США отыграл потери и стал положительным.
- Доллар США растет, так как ФРС сигнализирует об уменьшении количества снижений процентных ставок в 2025 году.
- Эксперты рынка прогнозируют, что ФРС возобновит цикл смягчения политики в марте.
Цена на золото (XAUUSD) на североамериканской сессии в понедельник упала до недельного минимума 2600 долларов США. Драгоценный металл испытывает давление продаж, так как доллар США (USD) отыграл потери на внутридневной сессии и стал положительным, а индекс доллара США (DXY) вернулся выше 108,00. Рост курса доллара США делает цену на золото дорогой ставкой для участников рынка.
Доходность 10-летних трежерис США упала до 4,55% в понедельник. Снижение доходности по процентным активам, как правило, негативно сказывается на таких низкодоходных активах, как золото, увеличивая их альтернативные издержки. Однако в понедельник эта взаимосвязь выглядит позитивной.
Перспективы цен на золото выглядят неопределенными, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) будет снижать процентные ставки меньше раз в 2025 году. Политики ФРС планируют меньшее количество снижений ставок в следующем году, так как они оптимистично настроены на экономический рост в США. Кроме того, замедление темпов дезинфляции и более благоприятные условия на рынке труда, чем ожидалось чиновниками ФРС ранее, также обуславливают необходимость постепенного цикла смягчения политики.
В этом году ФРС снизила ключевую ставку по кредитам на 100 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,25-4,50 % и, как ожидается, оставит ее без изменений в январе.
По мнению аналитиков Goldman Sachs, следующее снижение процентной ставки ФРС ожидается в марте. Банк также ожидает еще два снижения ставки в июне и сентябре.
Технический анализ золота
На дневном таймфрейме цена на золото торгуется в пределах модели "Симметричный треугольник", который демонстрирует резкое сокращение волатильности. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи $2 630 перекрывает цену золота, что говорит о боковом тренде.
Индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на нерешительность участников рынка.
Если смотреть вверх, то цены на золото укрепятся после решительного прорыва выше декабрьского максимума $2,726.00. Напротив, медведи усилят позиции, если актив пробьется ниже ноябрьского минимума в районе $2,537.00.
Дневной график золота
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Попались незнакомые термины? Открывайте Глоссарий трейдера!
04.01.2025 13:38 Биткоин: дневной приток в ETF взлетел к максимумам за шесть недель 03.01.2025 15:30 Фондовый рынок, Daily history за 2 января 2025 г. 03.01.2025 15:30 ЦБ Китая: Снизит норму обязательных резервов и процентные ставки в надлежащее время 03.01.2025 15:27 Власти Южной Кореи пытаются арестовать президента Юн Сок Ёля 03.01.2025 15:15 Валютный рынок, Daily history за 2 января 2025 г.