Мексиканский песо топчется на месте вблизи области 20,00, так как доллар США стабилизируется в преддверии решения ФРС по процентным ставкам.
Сильные экономические данные США усилили спекуляции о том, что ФРС может сократить прогнозы по снижению ставок на 2025 год.
С технической точки зрения, пара USD/MXN остается медвежьей, но нуждается в дополнительном импульсе для пробоя уровня 20,00.
Мексиканский песо (MXN) практически не изменился в среду, индекс доллара США (DXY) стабилен вблизи недавних максимумов, так как инвесторы выжидают в преддверии решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по денежно-кредитной политике.
Инвесторы почти полностью закладывают в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) позднее в среду. Тем не менее, сильная экономика США и более высокое инфляционное давление могут побудить политиков повысить свои прогнозы по процентным ставкам на 2025 год.
Эти настроения поддерживают рост доходности облигаций США и доллара США (USD) с прошлой недели, ограничивая краткосрочное ралли мексиканского песо ниже уровня 20,00.
Кроме того, мексиканские макроэкономические данные не порадовали покупателей MXN. Инфляция снизилась больше, чем ожидалось, в ноябре, промышленное производство ухудшилось, а розничное потребление упало против ожиданий в октябре. Эти цифры прокладывают путь к дальнейшему снижению ставки Банком Мексики (Banxico) в четверг.
Опасения по поводу ястребиной позиции ФРС поддерживают доллар США
Индекс доллара США (DXY) торгуется с умеренным ростом второй день подряд в среду, так как инвесторы готовятся к "ястребиному снижению" ставки ФРС позднее сегодня.
Доходность казначейских облигаций США остается на уровне месячных максимумов выше 4,40%, поддерживаемая рыночными ожиданиями меньшего количества снижений ставок в 2025 году.
Во вторник розничное потребление в США увеличилось на 0,7%, превысив ожидания роста на 0,5%, благодаря увеличению продаж автомобилей и онлайн-продаж
Эти цифры последовали за неожиданным улучшением активности в секторе услуг США. Предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг США показал наилучшие результаты за более чем три года, увеличившись до 58,5 с 56,1 в ноябре и против ожиданий умеренного замедления до 55,7.
Несмотря на последние позитивные данные из США, инвесторы полностью уверены, что ФРС снизит ставки в среду. Инструмент CME FedWatch показывает 95% вероятность снижения ставки на 25 б.п. позднее сегодня, с более чем 70% вероятностью менее трех снижений в 2025 году.
В Мексике розничные продажи неожиданно упали на 0,3% в октябре, против ожиданий роста на 0,2%. Розничное потребление замедлило свое годовое снижение до 1,2% с 1,5% в предыдущем месяце против ожиданий падения на 1,6%.
Опрос Banxico, опубликованный на этой неделе, показывает, что экономические эксперты ожидают роста цен на 4,37% в 2024 году, что ниже уровня инфляции в 4,42%, зафиксированного в ноябре, в то время как ожидания на 2025 год остаются стабильными на уровне 3,80%.
Ожидается, что ВВП страны вырастет на 1,60% в 2024 году, что выше предыдущего прогноза в 1,53%. Однако ожидания на 2025 год были пересмотрены в сторону понижения до 1,12% с предыдущих оценок в 1,20%, главным образом из-за влияния тарифов со стороны США.
ЦЕНА Доллар США Эта неделя
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Австралийский доллар.
USD
EUR
GBP
JPY
CAD
AUD
NZD
CHF
USD
0.03%
-0.79%
-0.05%
0.62%
0.73%
0.62%
0.05%
EUR
-0.03%
-0.76%
0.02%
0.66%
0.88%
0.66%
0.08%
GBP
0.79%
0.76%
0.66%
1.43%
1.66%
1.42%
0.83%
JPY
0.05%
-0.02%
-0.66%
0.65%
0.78%
0.68%
0.15%
CAD
-0.62%
-0.66%
-1.43%
-0.65%
0.17%
-0.01%
-0.60%
AUD
-0.73%
-0.88%
-1.66%
-0.78%
-0.17%
-0.21%
-0.82%
NZD
-0.62%
-0.66%
-1.42%
-0.68%
0.00%
0.21%
-0.60%
CHF
-0.05%
-0.08%
-0.83%
-0.15%
0.60%
0.82%
0.60%
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN колеблется выше области поддержки 20,00
USD/MXN торгуется с понижением от своих максимумов конца ноября вблизи 20,80, но пара изо всех сил пытается закрепиться ниже психологического уровня 20,00.
Ценовое движение остается ограниченным между упомянутым уровнем 20,00 и 20,30 на стороне роста, ожидая решения ФРС в среду и решения Banxico в четверг.
С точки зрения роста, выше 20,30 следующей целью будет максимум 2 декабря на уровне 20,60 и пик ноября около 20,80. Ниже 20,00 медведи будут сосредоточены на минимумах 24 и 25 октября и минимуме 8 ноября на уровне 19,75.
4-часовой график USD/MXN
Мексиканский песо FAQs
Какие ключевые факторы влияют на курс мексиканского песо?
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Как решения банка Мексики влияют на курс мексиканского песо?
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Как экономические данные влияют на курс мексиканского песо?
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как общий настрой в отношении риска влияет на мексиканский песо?
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.