Золото находит поддержку на уровне $2 630, но рост остается ограниченным в преддверии решения ФРС.
Рынок готовится к "ястребиному снижению" ставки ФРС, что может поддержать доллар США и оказать давление на золото.
Пара XAU/USD остается под давлением, попытки роста ограничены уровнем ниже $2 665.
Золото (XAU/USD) практически не изменилось в среду после отскока от недельного минимума накануне. Драгоценный металл остается под давлением, так как рынок готовится к результатам последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году.
Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), но экономические прогнозы и прогнозы по повышению ставок, вероятно, укажут на ястребиный поворот в заявлениях о намерениях центрального банка.
Недавние данные из США показывают, что экономическая активность остается устойчивой, потребление высокое, а инфляционное давление велико. Кроме того, ожидается, что политика избранного президента США Дональда Трампа усилит ценовое давление.
Это заставило инвесторов пересмотреть ожидания смягчения монетарной политики, что способствует резкому отскоку доходности казначейских облигаций США и оказывает давление на желтый металл.
Золото остается уязвимым на фоне опасений по поводу ястребиного настроя ФРС
Розничные продажи в США, опубликованные во вторник, показали рост на 0,7% в ноябре, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения ростом на 0,5% в октябре и превысив ожидания роста на 0,5%.
Потребление составляет более 60% ВВП США, и эти цифры подтверждают мнение о исключительности экономики США в контексте глобального замедления экономики.
Данные из США, опубликованные ранее на этой неделе, показали неожиданное улучшение активности в сфере услуг, указывая на здоровый экономический рост в четвертом квартале.
Фьючерсные рынки почти полностью заложили в цены снижение ставки на 25 б.п. в среду, согласно инструменту FedWatch CME Group, но менее 30% вероятности более чем двух снижений ставки на четверть процента в 2025 году.
Технический анализ: XAU/USD консолидирует потери, попытки роста ограничены уровнем $2 665
Золото нашло некоторую поддержку на уровне $2 630 и консолидирует недавние потери, инвесторы наблюдают со стороны в преддверии решения ФРС. Краткосрочный медвежий тренд, однако, остается неизменным, сопротивление на уровне $2 665 ограничивает попытки роста.
В более широкой перспективе потенциальная двойная вершина на уровне $2 720 указывает на возможность более глубокой коррекции.
Непосредственная поддержка находится на уровне $2 630 (минимум 17 декабря), в то время как область $2 615-$2 605 (минимумы 25 и 26 ноября) является линией шеи ранее упомянутой двойной вершины. Ниже этого уровня следующей целью будет ноябрьский минимум на уровне $2 540. С точки зрения роста, сопротивления находятся на упомянутом уровне $2 665 (максимум 16 декабря) и $2 690 (максимум 13 декабря).
4-часовой график XAU/USD
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.