Аналитика и мнение по рынку форекс
17 октября, вторник
17.10.2023 18:50 - Сильные розничные продажи не напугали рынок акций
Розничные продажи в США превысили ожидания. За сентябрь объём продаж вырос на 0.7% после роста на 0.8% месяцем ранее. За полгода помесячного увеличения трат американцы добавили 3.4%.
Это новое подтверждение, что при сильном рынке труда (обильных доходах) и высоких инфляционных ожиданиях (из-за растущих цен на топливо) подавить инфляцию – не такая уж лёгкая задача для центробанка. И это противоречит ожиданиям, что высокие процентные ставк...
17.10.2023 11:55 - Нефти тяжело расти только за счёт рисков
На прошлой неделе нефть совершала любопытные движения. Открыв прошлую неделю с гэпом на 2.3% и быстро доведя рост до 5.2%, цена стабилизировалась, а после развернулась к снижению. В четверг гэп на открытии недели был полностью закрыт. Вряд ли многие в начале недели могли ожидать столь быстрое закрытие гэпа, учитывая сложившуюся геополитику.
Так или иначе, закрытие гештальта технически расчистило пространство для роста нефти. Фундаментально, ...
11 октября, среда
11.10.2023 16:53 - Внушительное ускорение роста цен производителей США
Цены производителей США растут сильней ожиданий, возвращая в круг забот инвесторов новый виток ускорения цен.
Общий PPI вырос на 0.5% м/м вместо ожидавшихся 0.3%. К тому же месяцу годом ранее индекс оказался выше на 2.2%, вместо ожидавшихся 1.6% г/г. Такое расхождение в оценках годовых темпов связано с пересмотром вверх показателей предыдущих месяцев. Проще говоря, инфляция цен производителей оказалась выше, чем о ней думали.
Немаловажный фак...
11.10.2023 13:01 - Индексы США могли завершить коррекцию
Ключевые американские индексы совершили впечатляющий внутридневной разворот в пятницу и впечатляюще прибавляют с этого времени. Фундаментальным драйвером роста выступает изменившийся тон комментариев ФРС. Члены FOMC с прошлой недели один за другим отмечают, что может не потребоваться дальнейшего ужесточения политики.
Это значимое изменение тона политиков в ответ на стремительный взлёт доходностей долгосрочных облигаций. Интересно, что это нова...
10 октября, вторник
10.10.2023 16:35 - Нефть скорректировала перепроданность и готова к дальнейшему погружению
Скачок нефти на старте торгов недели стал важным шагом в коррекции краткосрочной перепроданности, но это может лишь распалить интерес новых продавцов.
Цена нефти снизилась на 12.8% за шесть торговых сессий с 28 сентября. Локальный минимум был зафиксирован сразу после публикации данных по рынку труда. Однако вскоре интерес к нефти стал подогреваться спекуляциями, что вместе с сильным рынком труда в США нет усиления инфляционного давления. В пон...
10.10.2023 12:04 - Тренд на снижение промпроизводства в Германии
Промышленное производство в Германии сокращалось в августе четвёртый месяц подряд, не оправдав ожиданий. За последний месяц потери составили 0.2%, доведя снижение к прошлому году до 2.0%.
Индекс промышленного производства Германии стал на путь снижения в начале 2018 года, что легче увязать с началом торговых войн с Китаем, чем с коронавирусом, дорогой энергией и высокими процентными ставками – кризисами, которые сменяли друг друга послед...
09 октября, понедельник
09.10.2023 16:10 - Рост в пятницу и понедельник, вероятно, снял перепроданность с золота
Золото поднималось вплотную к цене $1855 за тройскую унцию на старте торгов в понедельник и стабилизировалось в сравнительно узком диапазоне $1845-1853 в ходе европейской сессии. Рост цены от минимумов пятницы у $1810 произошёл в результате сочетания трёх факторов. Но все они выглядят краткосрочными, обещая интересное развитие ситуации.
К прошлой пятнице золото подошло, накопив внушительную перепроданность, теряя почти ежедневно с 20 сентября ...
03 октября, вторник
03.10.2023 16:07 - Нефть совершила поворот. Возможно, до $75
Котировки нефти падают уже четвертую торговую сессию подряд, сразу после касания максимумов за 13 месяцев. Спот-цена барреля WTI приближалась к $94, что выглядело как отчаянная последняя попытка быков убедить в своём превосходстве.
Однако, похоже, что это была третья волна роста в рамках ралли с момента падения цены в июне. С прошлого четверга внутридневные попытки отскока подавляются мощными ордерами на продажу. Во вторник WTI ненадолго опустил...
02 октября, понедельник
02.10.2023 14:45 - Капитуляция золотых жуков означает скорый разворот?
За прошлую неделю золото потеряло почти 4%, что стало наибольшим падением за более чем два года. Цена тройской унции опустилась ниже 1835 – минимум с марта. Распродажа золота на прошлой неделе выглядела как капитуляция быков со сломом многомесячной поддержки. За этим в ближайшее время может последовать усиление волатильности с новыми минимумами. Часто в подобные моменты на рынках формируются поворотные точки.
На прошлой неделе золото уск...
29 сентября, пятница
29.09.2023 17:29 - Торможение инфляции в Европе и США дало рынкам необходимое облегчение
Последние отчёты из Европы и США отметили замедление инфляции. Замедление роста цен вызвало волну покупок рисковых активов в надежде, что центробанкам не придётся слишком долго удерживать ставки на ограничительном уровне.
В еврозоне общая инфляция замедлилась в сентябре с 5.2% до 4.3% г/г, а стержневая – с 5.3% до 4.5%. В обоих случаях данные ниже ожиданий. И это тут же оживило ожидания, что ЕЦБ более не понадобится повышать ставку. Ожид...
28 сентября, четверг
28.09.2023 16:54 - Инфляция в Германии слабей ожиданий, EURUSD борется за 1.05
Потребительская инфляция в Германии замедлилась сильней ожиданий в сентябре, согласно предварительной оценке Destatis.
Темп роста цен замедлился с 6.1% до 4.5% г/г против ожидавшихся 4.6%. Помесячные темпы роста цен, при этом остаются повышенными: последние четыре месяца прибавляя по 0.3%, что выводит на годовой темп 3.6%.
Отдельно от этого ранее сегодня Испания отметилась ускорением своей инфляции до 3.5% против 2.6% месяцем ранее и минимума...
28.09.2023 13:35 - Золото испугалось креста смерти и может упасть до $1800
Цена тройской унции золота за среду снизилась на 1.4% до $1875, что стало самым крупным падением с начала июня, доведя потери с начала недели до 2.7%. Золото не опускалось так низко с первой половины марта, когда всплеск интереса к нему был спровоцирован проблемами региональных банков США и поглощением Credit Suisse. Эта ситуация давила на доллар, но сейчас картина кардинально изменилась.
Гособлигации США испытывают мощный приток капитала со с...
27 сентября, среда
27.09.2023 17:24 - Тревожные сигналы кредитной активности в еврозоне
ЕЦБ начал повышать процентные ставки в сентябре прошлого года, и это сразу же отразилось на динамике денежной массы и кредитовании. И этот процесс продолжается до сих пор.
Прирост кредитования в еврозоне замедлился до 1.0% г/г – минимум за восемь лет. Однако денежные агрегаты M1 и M3 заставляют ожидать сокращения в годовом выражении.
Денежная масса M3 в августе показывала сокращение на 1.3% г/г – уверенно обновляя исторические м...
27.09.2023 13:00 - Ралли WTI может уйти на перезарядку вблизи $93
Мировые рынки пребывают в режиме распродажи, но нефть быстро пришла в себя, и растёт второй день подряд после неглубокой коррекции.
Индекс доллара прибавляет 11-ю неделю подряд – одно из наиболее настойчивых ралли в его истории. Но ещё дольше – 13 недель – нефть находится в состоянии ралли, прибавив за это время 35%, хотя и непродолжительными перерывами.
Рост доллара создаёт давление на рынки, и это легко видеть в ключевых ф...
26 сентября, вторник
26.09.2023 16:31 - Индекс Dow Jones на грани перехода к даунтренду
Индекс Dow Jones проверяет на прочность долгосрочный тренд в виде 200-дневной скользящей средней. Касание этой кривой в конце мая и непродолжительное погружение ниже в марте характеризовалось усилением покупок. Осталось ли на рынках достаточно покупателей, чтобы выкупить погружение ещё раз? Есть сомнения.
Американский Dow Jones с начала недели торгуется ниже отметки 34000, вернувшись к минимумам с начала июля, когда мы увидели последнюю по нас...