Золото поднимается, отыгрывая часть недавних потерь, в центре внимания - инфляция PCE в США
- Золото сокращает часть потерь в пятницу, но попытки роста остаются ограниченными на фоне широкого укрепления доллара США.
- Инвесторы неохотно продают доллары США в преддверии публикации данных по инфляции PCE в США за ноябрь.
- XAU/USD остается под давлением, ограничиваясь ниже $2,605
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренно позитивным настроем в пятницу после резкой распродажи ранее на этой неделе. Однако попытки роста остаются ограниченными, так как инвесторы готовятся к публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
В четверг пересмотр в сторону повышения данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за третий квартал и более низкие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособие по безработице подтвердили ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год.
Это удерживает индекс доллара США на уровне двухлетних максимумов в преддверии публикации любимого показателя инфляции ФРС. Инвесторы ждут, чтобы увидеть, оправданы ли опасения центрального банка США по поводу высокой инфляции. Сильные данные могут поставить под сомнение цикл смягчения ФРС и усилить негативное давление на золото.
Более высокая доходность в США и сильный доллар США сдерживают восстановление золота
- XAU/USD торгуется с повышением второй день подряд, но ему не хватает восходящего импульса, так как трейдеры неохотно продают доллар США в преддверии публикации ключевого отчета по инфляции в 13:30 по Гринвичу.
- Доходность казначейских облигаций США остается выше отметки 4,50% после роста на 40 базисных пунктов за последние две недели. Это создает встречный ветер для золота, так как оно не приносит процентного дохода.
- Ожидается, что инфляция PCE в США в ноябре выросла на 0,2% в месячном исчислении, при этом годовой темп ускорился до 2,5% с 2,3% в октябре.
- Ожидается, что базовый индекс PCE, который считается более значимым для целей монетарной политики, снизится до 0,2% с 0,3% в месячном исчислении и ускорится до 2,9% в годовом исчислении с 2,8% в октябре.
- Данные, опубликованные в четверг, показали, что экономика США выросла на 3,1% в годовом исчислении в третьем квартале, значительно улучшившись по сравнению с уже здоровым ростом на 2,8%, оцененным ранее.
- Аналогично, еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 220 тыс. за неделю, закончившуюся 13 декабря, по сравнению с предыдущим показателем в 242 тыс., превзойдя ожидания более медленного снижения до 230 тыс.
Технический анализ: XAU/USD сохраняет негативный тренд ниже $2,625
Золото проходит через корректирующее восстановление с сильно перепроданных уровней. Однако более широкий тренд остается медвежьим. Пара с трудом пытается закрепиться выше $2,600, а индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается на уровне ниже 50, что подчеркивает медвежий импульс.
Непосредственное сопротивление находится на внутридневном максимуме $2,605, с ключевой областью сопротивления, которая бросает вызов медвежьему тренду, в области $2,625-$2,630 (минимумы 28 ноября и 2 декабря). С точки зрения снижения, поддержки находятся на минимуме среды в районе $2,580, перед ноябрьским минимумом на уровне $2,540.
XAU/USD 4-часовой график
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Начинающим трейдерам поможет раздел Обучения на сайте FxPro.
20.12.2024 17:56 Банк России неожиданно оставил ключевую ставку на текущем уровне 20.12.2024 15:39 ФРС, Дейли: риски для перспективы уравновешены 20.12.2024 15:30 Фондовый рынок, Daily history за 19 декабря 2024 г. 20.12.2024 15:20 USD/CAD удерживает положительные позиции выше уровня 1.4400, внимание на розничные продажи в Канаде и базовые данные по инфляции PCE в США 20.12.2024 15:15 Валютный рынок, Daily history за 19 декабря 2024 г.