Золото поднимается, так как доллар США и доходность казначейских облигаций снижаются
- Разворот золота с максимумов прошлой недели находит некоторую поддержку, так как доллар США отступает.
- Снижение доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара могут оказать некоторую поддержку золоту, поскольку рынок готовится к решению ФРС по процентной ставке.
- Пара XAU/USD остается под давлением, опасно близко к области поддержки $2 635.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с умеренно позитивного тона, чему способствует небольшой разворот доллара США (USD) на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Тем не менее, драгоценный металл все еще находится близко к недавним минимумам после распродажи на 2,5% в конце прошлой недели.
Доходность казначейских облигаций США снижается в понедельник после резкого роста на прошлой неделе, что ослабляет недавнее бычье давление на доллар США. Инвесторы, похоже, осторожны в размещении направленных ставок на доллар США, ожидая важного решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в среду.
Рынок почти полностью закладывает в цены снижение процентной ставки, но только постепенное смягчение в следующем году. Это, наряду с ожиданиями, что политика Дональда Трампа вызовет инфляционное давление, действует как попутный ветер для доллара США.
Ежедневный дайджест рыночных движений: золото находит поддержку на фоне продолжающейся геополитической напряженности
- Золото страдает от ожиданий неглубокого цикла смягчения ФРС, но продолжает получать поддержку от крайне нестабильной ситуации на Ближнем Востоке.
- Израиль продолжает атаковать военные цели в Сирии и рассматривает возможность расширения поселений на Голанских высотах, что встретило сопротивление со стороны Саудовской Аравии, Катара и Объединенных Арабских Эмиратов.
- В понедельник в календаре ожидается, что предварительные индексы PMI S&P США покажут умеренное сокращение производственной активности и замедление роста в секторе услуг.
- Ожидается также, что индекс деловой активности в производственном секторе NY Empire State ухудшится до 12 в декабре с 31,2 в предыдущем месяце.
- Влияние этих данных на доллар, однако, вероятно, будет ограниченным в преддверии решения ФРС в среду.
- Инструмент Fed Watch группы CME показывает 97% вероятность того, что центральный банк США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в среду. Тем не менее, на 2025 год рынки закладывают в цены только два дополнительных снижения, что меньше, чем три, ожидавшиеся ранее в этом месяце.
Технический анализ: пара XAU/USD остается под медвежьим давлением
Ралли золота снова было сдержано в области сопротивления $2 720 на прошлой неделе перед снижением. Потенциальная двойная вершина на упомянутом уровне и медвежья свеча поглощения в четверг дают надежду медведям.
Область поддержки на уровне $2 635 сдерживает попытки снижения, но товару не хватает восходящего импульса. Предыдущие уровни поддержки на $2 675 могут выступить в качестве сопротивления перед уровнем $2 692 (максимум 12 декабря).
С точки зрения снижения, ниже минимума 9 декабря в районе $2 630 следующей медвежьей целью станет минимум 25, 26 ноября и 6 декабря в районе $2 610.
4-часовой график XAU/USD
Gold FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
На динамику цен акций также влияет корпоративная отчетность и выплата дивидендов. Отслеживайте важные даты в Календаре FxPro.
16.12.2024 15:50 Чистый долг США, вероятно, продолжит расти быстрыми темпами - Commerzbank 16.12.2024 15:30 Фондовый рынок, Daily history за 13 декабря 2024 г. 16.12.2024 15:20 USD/CNH: консолидируется в пределах недавнего диапазона - OCBC 16.12.2024 15:15 Валютный рынок, Daily history за 13 декабря 2024 г. 16.12.2024 15:13 USD/CAD возобновляет восходящий тренд, чтобы протестировать долгосрочные максимумы на уровне 1,4240