Цена золота удерживает внутридневной рост; не хватает бычьей уверенности на фоне роста доходности облигаций США
- Цена на золото привлекает покупки на падении и отменяет часть коррекционного снижения четверга.
- Геополитические риски, опасения торговой войны и ожидания снижения ставок ФРС продолжают оказывать положительное влияние на актив.
- Ожидания менее "голубиного" ФРС и повышенная доходность облигаций США сдерживают рост цен на драгоценный металл.
Цена на золото (XAUUSD) сохраняет внутридневной позитивный настрой на ранней европейской сессии в пятницу, хотя ей не хватает покупателей и она остается ниже отметки 2700 долларов. Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) займет осторожную позицию в отношении снижения процентных ставок на фоне признаков того, что прогресс в снижении инфляции до целевого уровня 2% застопорился, по-прежнему поддерживают рост доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, помогает доллару США сохранять достигнутые за последнюю неделю успехи и достигать новых месячных максимумов, а также ограничивает потенциал роста для недоходного желтого металла.
При этом сохраняющиеся геополитические риски, связанные с российско-украинским конфликтом и напряженностью на Ближнем Востоке, а также опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа продолжают поддерживать цены на безопасное золото. Более того, рынки, похоже, полностью заложили в цены еще одно снижение процентной ставки ФРС на следующей неделе, что, в свою очередь, оказывает дополнительную поддержку XAUUSD. Между тем, трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть отойти в сторону в преддверии долгожданного двухдневного заседания по вопросам монетарной политики FOMC, которое начнется в следующий вторник.
Быки по ценам на золото, похоже, настроены ждать подсказок о пути снижения ставки ФРС
- Украина выпустила поставленные США ракеты, нацеленные на стратегические объекты по российской территории. Тем временем российские войска приближаются к ключевому городу восточной Украины Покровску после продолжающихся уже месяц интенсивных боев.
- Израиль заявил в четверг, что его военные останутся на захваченной им сирийской территории до тех пор, пока не будут созданы новые силы, отвечающие его требованиям безопасности и заполняющие вакуум власти после краха сирийского режима.
- Это знаменует собой значительную эскалацию геополитической напряженности и стимулирует приток средств в золото на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований по итогам декабрьского заседания.
- В отсутствие каких-либо серьезных сюрпризов от последних данных по потребительской инфляции в США, опубликованных в среду, рынки, похоже, уже полностью заложили в цену снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе.
- В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что общий индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,4% в ноябре, а годовой темп ускорился с 2,6% в октябре до 3% в отчетном месяце.
- Годовой базовый индекс PPI вырос на 0,2% в ноябре и составил 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив прогнозы и указав на то, что прогресс в снижении инфляции до целевого уровня 2% застопорился.
- Это происходит на фоне ожиданий того, что экспансионистская политика президента США Дональда Трампа будет способствовать росту инфляции, и предполагает, что ФРС займет более осторожную позицию в отношении снижения процентных ставок в будущем.
- Ожидания менее "голубиной" позиции ФРС продолжают оказывать поддержку доходности казначейских облигаций США и помогают доллару США сохранить недельный рост до нового месячного пика, что может сдержать рост недоходного желтого металла.
- Инвесторы с нетерпением ждут важнейшего решения FOMC на следующей неделе, чтобы получить информацию о перспективах процентных ставок в США. Это будет стимулировать спрос на доллар США и придаст значимый импульс XAUUSD.
Золото может еще больше ослабнуть, как только будет решительно пробит уровень поддержки $2,675
С технической точки зрения, любое дальнейшее укрепление выше отметки $2 700, скорее всего, столкнется с сопротивлением в районе $2 725-26 или месячного максимума, достигнутого в четверг. Последующее движение вверх может поднять цены на золото к промежуточному барьеру $2 735 на пути к зоне предложения $2 748-2 750. Следующий барьер находится в районе $2 775, выше которого быки могут нацелиться на преодоление исторического пика в районе $2 800, достигнутого в октябре.
С другой стороны, область $2,675-2,674 теперь, похоже, стала непосредственной сильной поддержкой. Однако убедительный пробой ниже нее может вызвать технические распродажи и подготовить почву для дальнейших потерь в направлении $2 658-2 656 - области слияния 50- и 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последняя должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня, который в случае решительного пробоя может сделать цены уязвимыми для дальнейшего ослабления в направлении области $2,632-2,630 на пути к круглому уровню $2,600.
Процентные ставки США - FAQ
Что такое процентные ставки?
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Как процентные ставки влияют на валюты?
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Как процентные ставки влияют на цену золота?
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Что такое ставка по федеральным фондам?
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Произвести расчет параметров потенциальной прибыли и убытков удобно при помощи калькулятора FxPro.
26.12.2024 15:30 Фондовый рынок, Daily history за 25 декабря 2024 г. 26.12.2024 14:08 Банк России с января возобновляет покупку валюты с рынка 26.12.2024 12:38 Акции Газпрома взлетели на 20% 26.12.2024 12:30 Цена серебра сегодня: серебро падает, по данным FXStreet 26.12.2024 07:37 Цена на золото в Индии сегодня: Золото дорожает, по данным FXStreet